Odkrycie globalnej oferty walki o popyt
I. Szalenie prochem kobaltowym: zatrzymanie eksportu z KRLD + globalny szum nowej energii
1DRK odcina 80% światowych dostaw kobaltu.
Zaopatrzenie Demokratycznej Republiki Konga78% światowego kobaltW lutym 2025 r. nagle ogłosiłaWstrzymanie wywozu surowca kobaltu przez 4 miesiąceŚwiatowe hutnictwo spotkało się z kryzysem surowców, przy czym wskaźniki eksploatacji spadły do 58%.Nawet małe i średnie przedsiębiorstwa zostały zamknięte, pchnięcie proszku kobaltowegoceny spot wzrosły o ¥ 3500/t w ciągu jednego miesiącaNajwiększy skok od 2024 r.
2Nowe produkty energetyczne i 3C wywołują walkę o kobalt, wyczerpując zapasy
Globalne sprzedaż nowych pojazdów energetycznych wzrośnie o 25% w 2025 r.Baterie litowe trójwymiarowe (dla pojazdów elektrycznych) i baterie kobaltowe ′ kwasowe (dla urządzeń 3C)W ciągu 45 dni zapasy proszku kobaltowego wzrosły o ponad 150 tys. ton.trwa tylko 28 dniW związku z tym, że ceny w Europie rosną wraz z wzrostem popytu i podaży, istnieje duża różnica w stosunku do cen, która może spowodować wzrost cen.
3Gromadzenie i długoterminowe kontrakty ¢ tworzą spiralę cen
Zobowiązanie do eksportu w DRK wywołało panikę, a handlowcy zgromadzili ponad 30% zapasów, co doprowadziło do wzrostu cen spot o 12%.podpisanie umów długoterminowych z 3 miesiącami przed terminemW wyniku tego, ceny długoterminowe są o 8% wyższe niż ceny spot.Podwyżki cen → więcej gromadzenia → jeszcze wyższe ceny.
II. Wzrost węglowodorów wolframowych: ograniczone globalne kopalnie + rozwijające się sektory
1Obniżki kwot i zamknięcia ograniczają podaż wolframu
Ponad 60% światowego wolframu pochodzi z jednego kluczowego regionu.W 2025 r. w pierwszej rundzie kopalnictwa kwoty zostały zmniejszone o 6,45%, a 30% małych kopalń zamknięto z powodu surowszych przepisów dotyczących środowiska.Cena koncentratu czarnego wolframu (surowca)osiągnął ¥ 172 000/tonęW czerwcu ceny proszku węglanu wolframu wzrosły do¥ 364/kg.
2Wzrost zapotrzebowania na światło słoneczne, ochronę i drony
Karbid wolframowy nie służy już tylko do cięcia narzędzi!Pręty wolframowe fotowoltaiczne (z globalnym zasięgiem > 14%)Z kolei przemysł obronny (fuzja jądrowa) i przemysł bezzałogowy również zdobywają węglik wolframu, a te trzy sektory40% nowego popytu/Przepuszczając rynki z dnia na dzień.
3Kontrole eksportu wywołują globalny spadek zapasów
Główne kraje eksportujące wolframu wprowadziły zasady dotyczące jednego pozwolenia na zamówienie.Zaczął gromadzić 6 miesięcy wcześniejW pierwszym kwartale 2025 r. ceny eksportowe węglanu wolframu wzrosły o 45%, a zamówienia zagraniczne stanowiły 35% sprzedaży.
III. Czy ceny będą nadal rosnąć?
1. Krótkoterminowa: Wysoka zmienność w miarę utrzymywania się luki
- Proszek kobaltowy: Zakaz eksportu w DRK będzie obowiązywał do III kwartału 2025 r., tworząc globalną lukę w ilości 32 000 ton.¥ 260 ¥ 280/kg.
- Proszek z węglanu wolframuW związku z brakiem 15 000 ton surowców i szczytowym zapotrzebowaniem na energię fotowoltaiczną, ceny mogą być¥ 380/kg.
2. Długoterminowe: wyścig pomiędzy relokacją a innowacjami
- Kobalt: Firmy przenoszą produkcję do Indonezji (najważniejsi gracze już budują zakłady).
- Karbid wolframowyUważaj nanarzędzia do cięcia węglika krzemowegoPrzedsiębiorstwa muszą zwrócić się do produktów o wysokiej klasy (np. nano-karbid wolframowy, który zwiększa zyski o 50%).
3Strategie przetrwania: bezpieczne zaopatrzenie + ulepszenie technologii
- Krótkoterminowe: zablokować podaż za pomocą długoterminowych kontraktów
- Długoterminowe: Inwestowanie w badania i rozwój w celu wytworzenia produktów o wysokiej ▌wartości (np. kobalt o wysokiej ▌czystości dla półprzewodników, wolfram dla syntezy jądrowej).
Ten wzrost cen jest napędzany przezpolityki regionalnej, globalnego popytu i kapitałuDla przedsiębiorstw na całym świecie sukces oznacza zrozumienie, dlaczego zaopatrzenie jest ograniczone i kto kupuje więcej, a następnie zabezpieczenie łańcuchów dostaw lub przyspieszenie innowacji.Tylko wtedy będą mogły przetrwać w tej burzy zasobów..
(Źródła danych: Mysteel, globalne raporty branżowe.)